GAFA決算結果
日本時間の早朝、4社の決算発表がありました。4社とも数字はパーフェクトでしたが、アップルだけiPhoneの売上が今ひとつでした。
アルファベット／グーグル（GOOGL）
EPS $16.40（予想 $11.20）OK
売上高 $46.2Bn（予想 $42.8Bn）OK
アップル（AAPL）
EPS 73￠（予想 70￠）OK
売上高 $64.7Bn（予想 $63.3Bn）OK
※決算としてはパーフェクトでしたが、iPhoneの売上高が$26.4Bnと、予想$27.73Bnを下回ったことが注目されており、株価も約5％下げています。
フェイスブック（FB）
EPS $2.71（予想 $1.91）OK
売上高 $21.5Bn（予想 $19.8Bn）OK
アマゾン（AMZN）
EPS $12.37（予想 $7.36）OK
売上高 $96.2Bn（予想 $92.6Bn）OK
ガイダンス $11.20B-$12.10Bn（予想 $11.24Bn）OK
新型コロナ、第三波（第二波）の到来
新型コロナの新規感染者数が、欧米各国で史上最悪の水準を更新し続けています。ドイツとフランスは事実上のロックダウンを施行し、米国も油断できない状況になってきました。
下のグラフを見ると、特にフランスの状況が危機的なことがわかります。次いで、スペイン、イタリアの状況も悪化しています。今回の波は、米国にとっては第三波ですが、欧州諸国にとってはほぼ第二波なので、その意味でも欧州のインパクトはきついものがあると思います。
このように欧米の新規感染者数が再拡大している理由は、気温が下がってきたことで、窓を開けるなど、換気の機会が減ってきたことが指摘されています。これは北半球共通の課題ですので、日本を含め、ほぼすべての先進各国が直面する問題になるかもしれません。
マーケットとの関連でいうと、11月3週にバイオンテック（BNTX）のワクチンの審査結果が出ると言われていますので、今後はおそらく次のような展開が予想されます。
- 11月3週までは、3月以来のパターンが続く可能性。つまり、細かい上下動を繰り返しながら、リモート銘柄、巣ごもり銘柄が堅調に推移する。
- 11月3週に、バイオンテックのワクチンが承認された場合、類似のモデルナ（MRNA）の株価も上昇か。続いて、セクター・ローテーションの動きが出る可能性もある。具体的には、飲食、旅行、航空、金融など。しかし同時に、長期金利が上昇する懸念あり。
- 11月3週に、バイオンテックのワクチンがボツになった場合、類似のモデルナ（MRNA）も下落する可能性。失望感から相場全体が軟調になる恐れもあり。
また、新型コロナ関連で、上記に加えて大事なファクターは、いつどのくらいの規模で、新型コロナ対策予算案（景気刺激策、Stimulus Package）が議会で可決されるかということがあります。
ワクチンが承認され、予算案が可決されれば、相場は一気に次のステージに向けて動き出す可能性がありますが、両方ともダメな場合は、現在の状態がさらに深堀りされていくことになると思います。